Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

Деньги

Мои результаты

Здесь будут дополняемые ссылки на мои отчеты по управлению, публикуемые в Блоге на сайте Как стать трейдером? . Это сделано, чтобы каждый раз не искать эти сообщения в Блоге на очередную просьбу показать результаты за прошлые годы.Collapse )
трейдер

Чтобы это значило?

В последнее время все чаще на первых страницах поиска Яндекса со словом "трейдер" вижу вот такие страницы:

isaacberk.narod.ru/bestforex-SCkola-trejderov.html

По виду - это страницы поиска Google, но на самом деле все ссылки изменены на "партнерки" форекс-сайтов типа:

forex4you.org/?affid=aa89df2
alpari.ru/?partner_id=1201091
instaforex.com/index.php?x=BGNK

Интересно чего этим добиваются? Реклама форекс-сайтов или "черное" сеошничество или накрутка кликов в партнерках?
трейдер

Не, пора заканчивать с публикацией уровней по индексу ММВБ (кукл есть!)

15.01.2011 я публикую сообщение Важные уровни по индексу ММВБ с картинкой
Уровни на индексе ММВБ

Прошло уже три недели и что мы видим? А вот что

уровни по индексу ММВБ

Не пробили НИ-ЧЕ-ГО! Как будто "кукл", прочитав сообщение от 15.01.11, решил "убить волатильность на корню".

Все, с публикацией уровней я заканчиваю :)
трейдер

О втором и третьем "эшелоНАХ"

В последние несколько месяцев тема поторговать «идеи» во втором-третьем эшелоне стала модна в трейдерском рунете из-за заявленных некоторыми управляющими сотен процентов, заработанных в 2010-м году простым «купил и держи». В этой связи мне вспоминается мой личный опыт торговли акциями АВТОВАЗа в уже далеком 2005-м году. Но прежде, чем рассказать ту историю, напомню старый трейдерский анекдот «в тему».

Приходит инвестор к брокеру, дает миллион долларов и говорит:

- Купи мне самых дешевых акций, какие там на рынке самые дешевые?
- Да вот есть акции по одному центу.
- Вот и купи мне их на все.
- Ок, сделано.

Проходит некоторое время и инвестор звонит брокеру:
- Сколько стоят мои акции?
- Два цента, сэр.
- Прекрасно, завтра я переведу еще миллион, купи мне этих же акций на все.
- Ок.

Проходит еще некоторое время и инвестор звонит брокеру:
- Сколько стоят мои акции?
- Три цента, сэр.
- Прекрасно, завтра я переведу еще миллион, купи мне этих же акций на все.
- Ок.

Проходит еще некоторое время и инвестор опять звонит брокеру:
- Сколько стоят мои акции?
- Четыре цента, сэр.
- Прекрасно, продай все мои акции.
- Ок, а кому?


Ну а теперь о моем личном опыте. В октябре 2005-го рынок краткосрочно скорректировался вниз (и чуть позже также быстро отрос), что усугубило отставание клиентского основного портфеля компании, торговавшегося по среднесрочным системам «только лонг» со средним временем в позиции больше 10 дней, от «купил и держи». Одновременно это делало «виды на урожай» (т. е. «на комиссию за успех») в 4 квартале туманными и на инвестиционном комитете в очередной раз обсуждался вопрос «что делать?». Наш инвестиционный консультант уже не первый раз предлагал нам купить скорректировавшийся и не выросший на летнем росте АВТОВАЗ, так как он «недооценен». И в сложившейся ситуации наконец его голос был услышан и принято решение выделить 5% портфеля (около 30 млн. руб. на примерно 60 клиентских счетах) на покупку акций с тейк-профитом на усмотрение автора идеи. «Сказано-сделано» и мы купили акции в среднем по 700 руб.. После 7-8 дней небольшой просадки стал сбываться прогноз нашего консультанта и уже через пару недель АВТОВАЗ стал штурмовать 1000 руб. и вскоре стал выше 1000 руб. Тут наш консультант пришел с предложением фиксировать прибыль («выше 1100 не будет – это слишком дорого для АВТОВАЗа»). Так как в «стакане» бидов на наш объем отродясь не бывало, то было решено продавать частями по ¼. И если первую продажу нам удалось совершить в среднем по 1065 руб. (при первом биде 1075 и предыдущем закрытии 1065.9), то при каждой последующей продаже мы опускали цену акций рублей на 20 (и это объемом примерно в 10 млн. руб.!!!) и последнюю четверть уже продавали по 1000 руб., уронив в итоге акцию с 1075 руб. до 981. Вот тут то я и вспомнил вышеприведенный анекдот. Что в «сухом остатке»? Доходность операции за 3 недели составила 47,5% или 823.3% годовых даже с учетом всех проблем с фиксацией прибыли. Класс, да? Да ничего подобного. Ведь это было всего 5% портфеля (А куда больше то, если такой «гемморой» был с фиксацией прибыли даже на этом объеме? И куда бы мы «унесли рынок», продавая в 20 раз больше?) или 2.4% по портфелю. Для сравнения за тот же период портфель краткосрочных систем на ликвидных акциях со средним временем в позиции чуть больше 2-х дней (который с декабря 2005-го без проблем с проскальзованием будет торговаться на половине клиентского портфеля с плечом 1:0.6) принес 7.5% .

С тех пор я уверен, что эти «игры с неликвидами» и сумасшедшие проценты лишь для небольших сумм. Если у Вас несколько миллионов рублей, то можно поискать идеи типа АВТОВАЗ-05, трезво оценивая ликвидность, но если Вы управляете «биг баблом», то это – пустая трата времени и огромный риск, так как даже на росте трудно зафиксировать прибыль, а случись что-то подобное сентябрю 2008-го, то и продать ничего не удастся. И из «успешного спекулянта» Вы превратитесь в «долгосрочного инвестора». Потому что я прекрасно помню как Яршину, купленную в 1997-м на несколько сотен тысяч долларов, безубыточно (в долларах) можно было продать только в …2003-м.
трейдер

Поневоле поверишь в мистику

24 ноября в начале дня я написал это сообщение исключительно "из любви к искусству" в ответ на появившиеся публичные выступления о "грядущем падении на основе технического анализа" (обратите внимание на P. S.). Напомню основные картинки

24.11.10 (утро). На индексе ММВБ вырисовывается фигура "Вымпел"



По "теории", описанной в учебниках дальше должно быть вот что



Смотрите внимательно на левый рисунок



И что получилось? А вот что!!!

08.12.10 (утро) Индекс ММВБ с 24.05.12 по 08.12.10




Иначе, как мистикой, я объяснить это не могу  
трейдер

Мой доклад на семинаре

А. Горчаков. Примеры применения статистических методов при построении торговых алгоритмов
(Доклад на семинаре ЭВОЛЮЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В ЭКОНОМИКЕ в Финансовом университете при Правительстве РФ 1.12.10)

Не обессудьте, но доклад готовился, как научный и потому много терминологии из теории вероятностей, которая подразумевается известной слушателям и читателям "по умолчанию". Вспомнил былое...
трейдер

Продолжаем графический "анализ" индекса ММВБ

Вот индекс ММВБ с 24.05.2010




Что мы видим? А видим мы классическую фигуру графического "анализа" - Вымпел



И что же написано про эту фигуру в классических книжках по техническому анализу? А вот что


10 — 11PENANTS (вымпел)

Вымпел, надежная фигура продолжения тренда. Характеризует развитие коррекции на достаточно энергично развивающемся тренде, отображаемом на графике в виде почти прямой вертикальной линии (например, в третьей волне). После прорыва фигуры ценовое движение продолжает предшествующую тенденцию, проходя обычно расстояние, примерно равное расстоянию пройденное ценовым движением до фигуры. При этом прорыв происходит против наклона флага/вымпела.




P. S. Данные картинки не являются рекомендациями, так как автор не использует графический "анализ" в реальной торговле и вообще скептически относится к нему, но это сообщение - ответ на уже упоминавшиеся в предыдущем посте прогнозы на падение на "основе технического анализа"